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EE.UU. : Ocho señales para las exportaciones lácteas en 2020

Cada enero, el Consejo de Exportación de Productos Lácteos de EE. UU. compila una lista de factores que tienen más probabilidades de influir en el comercio de lácteos en el año.

Estas señales son desarrollos que se esperan y preguntas que deben responderse en 2020. Al igual que las señales en el camino, se anticipa que estos ocho marcadores ayudarán a guiar la dirección de los mercados lácteos mundiales e influirán en el rendimiento de las exportaciones de productos lácteos de EE. UU. en 2020.

  • Impacto de los acuerdos comerciales de USMCA y Japón (y nuevas conversaciones con Japón)

La implementación de un acuerdo comercial de Fase 1 entre Estados Unidos y Japón el 1 de enero y la implementación inminente del Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) son un buen augurio para las perspectivas de exportación de productos lácteos estadounidenses en 2020 y más allá. Este año se espera obtener los primeros indicios de sus beneficios.

USMCA sigue siendo el principal mercado, México, y su implementación debería eliminar la incertidumbre comercial en ese mercado en los últimos dos años debido a aranceles de represalia, amenazas de cierre de fronteras y preocupaciones por una retirada unilateral del Tratado de Libre Comercio de América del Norte.

También tiene el potencial de generar nuevos negocios en Canadá y, crucialmente, cierra la brecha que permitió a Canadá distorsionar el comercio mundial de leche en polvo durante los últimos años. Ese sistema, implementado en etapas a fines de 2016 y principios de 2017, vio cómo las exportaciones de leche descremadas en polvo (SMP) de Canadá se dispararon a un promedio de 68,000 toneladas métricas en 2017 y 2018, casi seis veces el volumen anual promedio de 2011-2015, exacerbando lo que fue Ya un mercado SMP global deprimido. Si bien las exportaciones de SMP de Canadá disminuyeron un 31% durante los primeros 11 meses de 2019, todavía está enviando alrededor de 4,000 toneladas por mes, en comparación con alrededor de 1,000 toneladas por mes antes de 2016.

En todo el Pacífico, el acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón Fase 1 entró en vigencia el 1 de enero de 2020, colocando a los Estados Unidos en pie de igualdad con Europa y Nueva Zelanda en términos de acceso al mercado.

Esa es una muy buena noticia dado que los proveedores estadounidenses han estado operando en una desventaja que solo habría crecido sin el acuerdo de la Fase 1. Durante el año pasado, la UE y Oceanía disfrutaron de beneficios de acceso al mercado a través de sus respectivos acuerdos comerciales con Japón: el Acuerdo de Asociación Económica UE-Japón y el Acuerdo General y Progresivo para la Asociación Transpacífica.

Como se señaló en un estudio de Meros Consulting encargado por el USDEC a principios de 2019, sin un acuerdo similar, las exportaciones de queso de EE. UU. Podrían caer un 80% para 2027. Por el contrario, el estudio encontró que si los Estados Unidos estuvieran en igualdad de condiciones de acceso al mercado, el mercado de queso de EE. UU. la participación aumentaría del 13% en 2017 al 24% en 2027, y las ventas en dólares se triplicarían a más de $ 450 millones.

 

Eso es significativo ya que Japón es el mayor comprador de queso del mundo, importando alrededor de 300,000 toneladas en 2019, y las previsiones sugieren que su apetito seguirá creciendo.

Si bien la Fase 1 del acuerdo entre Estados Unidos y Japón es un movimiento muy bienvenido en la dirección correcta, un acuerdo comercial integral entre Estados Unidos y Japón sigue siendo esencial para la competitividad de Estados Unidos a largo plazo en ese país. La Oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos declaró anteriormente que la administración comenzaría las negociaciones sobre la Fase 2 alrededor de abril y sigue siendo imperativo continuar con esas conversaciones para aprovechar los avances en el acceso al mercado logrados en la Fase 1.

  • Existencias agotadas de intervención de la UE, participación estadounidense reclamando

Por primera vez desde 2015, comenzamos el año con cero SMP en la intervención de la UE. Eso refleja un mercado en mejor equilibrio. Lo que es más importante, también significa que la UE no podrá repetir su logro de exportación de SMP de 2018-19, y eso significa una oportunidad para los proveedores de productos lácteos de EE. UU.

Durante los primeros 10 meses de 2019, los proveedores de productos lácteos de la UE exportaron 845,385 toneladas de SMP, 172,451 toneladas más que enero-octubre de 2018. Esa cifra supera con creces cualquier volumen que la UE haya enviado en cualquier enero-octubre anterior.

 

Fue una ganancia posible solo a través de la dispersión de las existencias de intervención que habían crecido durante más de dos años a partir de mediados de 2015 antes de comenzar a disminuir lentamente a principios de 2018. No es coincidencia que las existencias de intervención de la UE fueran de 175,805 toneladas a fines de 2018 —Casi iguala ese aumento de 172,451 toneladas hasta octubre.

En otras palabras, las exportaciones de SMP de la UE en 2019 no reflejan en absoluto lo que la UE tendrá que vender en 2020. De hecho, creemos que las exportaciones de la UE este año podrían disminuir en más de 100,000 toneladas en comparación con el año pasado.

El USDEC espera que los proveedores estadounidenses ganen la mayor parte de ese negocio. Incluso si los niveles actuales de precios de SMP toman ventaja sobre el crecimiento de la demanda en algunas regiones (ver el indicador de precios a continuación), Estados Unidos es el único proveedor capaz de alcanzar ese tipo de volumen.

 

  • Progreso para resolver la guerra comercial entre Estados Unidos y China

 

Esta semana, se espera que Estados Unidos y China firmen la Fase 1 de un acuerdo comercial. Los detalles de ese acuerdo siguen siendo confidenciales. La expectativa del USDEC es que la voz de la lechería estadounidense haya sido escuchada por los negociadores estadounidenses y que cuestiones como la facilitación del registro de plantas, la importación de fórmulas infantiles y la defensa de nombres comunes de alimentos estén incluidas en el acuerdo. Pero el producto final aún está por verse, al igual que el seguimiento de la implementación de China y, críticamente, si veremos una reversión de sus aranceles de represalia perjudiciales para los productos lácteos estadounidenses.

Los retrocesos arancelarios provocarían una bienvenida recuperación en las exportaciones de lácteos estadounidenses a China. En términos de sólidos lácteos, los envíos de productos lácteos de EE. UU. A China cayeron un 47% a 163.696 toneladas durante los primeros 11 meses de 2019, la mayor parte debido a la pérdida de ventas de suero y lactosa. No todo eso se debe a las tarifas de represalia (ver el letrero de la peste porcina africana a continuación), pero esas tarifas han tenido, como dijo el año pasado el presidente y CEO del USDEC, Tom Vilsack, "un profundo impacto" en los productos lácteos de EE. UU. La disminución de los envíos estadounidenses a China de enero a noviembre es aproximadamente igual al 1.3% del total de sólidos lácteos estadounidenses producidos durante ese mismo período.

Los proveedores de productos lácteos de EE. UU. Trabajaron arduamente en 2019 para abrir y expandir mercados nuevos y alternativos. Y en un esfuerzo liderado por el USDEC, los exportadores estadounidenses y sus clientes chinos, China otorgó el otoño pasado una exención de un año de los aranceles de represalia sobre el permeado de suero de los Estados Unidos para la alimentación animal. Ambas son señales positivas hacia 2020, pero las ganancias reales del acuerdo de la Fase 1 y el progreso real en la Fase 2 brindarían un impulso mucho mayor a los productos lácteos de EE. UU.

  • El estado de la peste porcina africana y la recuperación del rebaño chino

El mundo perdió más de una cuarta parte de su población de cerdos en 2019 a causa de la peste porcina africana (PPA). Las mayores pérdidas se produjeron en China, pero a partir de este escrito, ASF había cubierto Vietnam y se informaron brotes en Camboya, Indonesia, Laos, Filipinas y Tailandia. Una mayor difusión es una posibilidad distinta.

Para los proveedores de suero del mundo, eso significó una fuerte disminución en la demanda de productos de suero de grado alimenticio en 2019. El USDEC estima que los envíos totales de suero de los EE. UU. Se reducirán en aproximadamente 120,000 toneladas métricas en 2019. Casi todo eso se debe a China, donde el el doble golpe de las tarifas de represalia y la PPA ha golpeado las ventas en los Estados Unidos.Sin embargo, China puede estar dando vuelta la esquina con la enfermedad y el USDEC espera que la nación comience a reabastecerse en 2020.

El presidente y director ejecutivo del USDEC, Tom Vilsack, enfatizó los beneficios de utilizar el permeado de suero de los EE. UU. En los piensos para reconstruir el rebaño de cerdos chino durante su discurso de apertura ante la Asociación de la Industria Láctea de China el año pasado.

La demanda de suero (y lactosa) dependerá en parte de la forma que adopten los esfuerzos de reabastecimiento y de cuán exitosos sean. Es probable que las grandes operaciones comerciales lideren (en lugar de las pequeñas granjas) y también es más probable que utilicen sólidos lácteos para respaldar sus esfuerzos de reposición, lo que sugeriría que incluso una reposición parcial podría elevar la demanda. Y con la exención de suero de alimentación mencionada en el cartel de China anterior, los proveedores estadounidenses seguramente jugarían un papel importante. (Las exportaciones de concentrado de proteína de suero de EE. UU. Y suero modificado a China aumentaron 16% en noviembre, su mejor desempeño en 2019, probablemente una función de esa exención arancelaria y una señal, creemos, de cosas buenas por venir).

El USDEC espera que la demanda general de suero y lactosa en China toque fondo en 2020 (y que la demanda mundial de suero comience a recuperarse en la segunda mitad de 2020), con importaciones que bajen otro 5% antes de recuperarse en 2021, a pesar de que es poco probable que la nación alcance su nivel previo. - Tamaño del rebaño ASF durante varios años.

 

  • China y el apetito lácteo del sudeste asiático

En los últimos cuatro años, China y el sudeste asiático representaron más de las tres cuartas partes del crecimiento del comercio mundial de productos lácteos, por lo que sus hábitos de compra son fundamentales para el crecimiento de las exportaciones de productos lácteos.

Es probable que el aumento de la población alimente la demanda de lácteos a largo plazo en China y el sudeste asiático.

La demanda china fue sólida en 2019. Las importaciones durante los primeros 11 meses de 2019 aumentaron un 2%, incluso con la caída de la demanda de suero relacionada con la PPA. La leche en polvo, la categoría de importación más grande de China, superó las 800,000 toneladas métricas en 2018, y el volumen de 2019 aumentó un 27% hasta noviembre.

El USDEC espera que el país aumente la compra de lácteos en alrededor del 2% en 2020, pero las ventas podrían comenzar lentamente en el primer semestre y algunos desarrollos potenciales que podrían afectar la demanda tienen que ver:

En 2019, por primera vez desde 2014, las existencias de compradores chinos fueron supuestamente más altas al final del año que al principio.

La producción de leche doméstica aumentó alrededor del 2% el año pasado y debería hacerlo nuevamente este año, proporcionando ganancias sólidas en el conjunto de leche doméstica, incluso cuando más de esa leche se usa para hacer productos frescos y menos se seca.

Según algunas previsiones, la tasa de crecimiento del PIB de China en 2020 podría caer por debajo del 6% por primera vez en 30 años.

Cerca de allí, Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur y Tailandia compraron un total combinado de 756,000 toneladas métricas de leche en polvo en los primeros 10 meses de 2019, a un ritmo récord. El crecimiento demográfico y económico continúa alimentando las proyecciones de crecimiento de la demanda a largo plazo.

Pero estamos observando de cerca dos factores:

Después de correr un 20% más en la primera mitad, las importaciones de leche en polvo del sudeste asiático cayeron un 7% en julio-octubre. El sudeste asiático es uno de los lugares donde podríamos ver más retrocesos en los precios en 2020 (ver el cartel de precios a continuación).

El impacto de la PPA en la demanda de suero.

El comprador (y el consumidor) están dispuestos a gastar más en productos lácteos

Los precios internacionales de la leche en polvo han subido al rango en que los compradores internacionales tradicionalmente comienzan a retroceder.

Los precios de la leche entera en polvo (WMP) de Oceanía han tenido dificultades para mantenerse por encima de los 3.200 dólares por tonelada durante los últimos cinco años. No desde 2013-2014, cuando el apetito de la leche en polvo de China mantuvo precios de hasta $ 5,300 / tonelada, hemos visto que los números se mantienen por encima de $ 3,200 / tonelada durante mucho tiempo. Los compradores se han negado y / o los consumidores han recortado a medida que los precios se transfirieron a la cadena de distribución.

Un precio WMP de $ 3,200 / ton pondría el límite máximo para SMP en alrededor de $ 2,950 / ton, basado en la relación de precios previa a la intervención entre WMP y SMP. Los precios ya están en ese vecindario frente a la escasa oferta global. Queda por ver si los compradores se ponen lo suficientemente ansiosos y tienen la voluntad de impulsar aún más los precios.

 

  • Los precios internacionales de la leche en polvo han aumentado. ¿Qué tan alto pueden llegar en 2020?

El retroceso es un factor menos importante para el queso y la mantequilla, porque esos precios están impulsados ​​principalmente por la demanda interna en la UE y los EE. UU. Pero la pregunta es: ¿se repetirá el patrón de los últimos cinco años para el polvo y veremos un precio? retroceso de la demanda impulsado?

La producción de leche está regresando, pero el crecimiento seguirá siendo modesto

Los mejores precios y mejores márgenes deberían llevar a la producción de leche de Estados Unidos y la UE a registrar sus mayores ganancias de volumen desde 2017. Pero eso no significa que esperemos ver un superávit de leche.

El USDEC pronostica que la producción total de los cinco principales proveedores de lácteos del mundo —Argentina, Australia, la UE, Nueva Zelanda y los Estados Unidos— aumentará solo alrededor del 1% en 2020 (ajustándose por el día bisiesto).

 

  • La producción de leche de los proveedores de lácteos más grandes del mundo está aumentando, pero a un ritmo manejable.

Tanto los productores de leche de la UE como los de Nueva Zelanda se enfrentan a regulaciones ambientales cada vez más estrictas, lo que complica la expansión. Además, el número de vacas de Nueva Zelanda ha disminuido durante tres años consecutivos, lo que hace que el país dependa de la mejora del rendimiento para el crecimiento de la producción de leche. Y los líderes de crecimiento de la producción de leche de la UE a partir de 2019, cuando Irlanda, Polonia y el Reino Unido pusieron todos sus años de bandera, deberían volver a establecerse en 2020.

Australia continúa luchando con los altos costos de producción provocados por la sequía y, al cierre de esta edición, los recientes incendios forestales estaban invadiendo las principales regiones productoras de lácteos. La producción de leche allí se está reduciendo a niveles que no se ven desde hace más de dos décadas. Y los problemas económicos (incluida la alta inflación que afecta los pagos de los agricultores) están disuadiendo la producción de leche en Argentina.

En los últimos años, el crecimiento de la demanda mundial ha respaldado el crecimiento de la producción de leche de los principales exportadores de alrededor del 1,5%, año tras año. Cuando el crecimiento de la producción es superior al 1.5%, tenemos demasiada leche. Por debajo del 1,5%, como debería ser el caso en 2020, el mercado está en mejor equilibrio.

 

  • Crecimiento económico global y crisis geopolíticas

La buena noticia es que es probable que la economía global iguale o supere ligeramente el crecimiento de 2019 en 2020. La mala noticia es que el crecimiento económico global de 2019 es lo que la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) llama "débil".

La expansión de las clases medias en los mercados emergentes impulsa el crecimiento de la demanda mundial de lácteos .

El Banco Mundial señala que los riesgos económicos son "firmemente a la baja". La OCDE, el Banco Mundial, el Fondo Monetario Internacional y otros apuntan a una combinación de tensiones comerciales intensas, puntos críticos de inestabilidad social y política, inversiones moderadas y otros factores como la causa.

Los precios del petróleo, críticos para la demanda de lácteos en gran parte del Medio Oriente, África del Norte y otras regiones productoras de petróleo, comenzaron 2019 con un repunte, pero luego cayeron entre $ 53 y $ 63 / barril el resto del año, muy por debajo de los máximos de 2018 de $ 75 / barril.

La expansión de la clase media en los mercados emergentes es uno de los pilares del crecimiento de la demanda mundial de productos lácteos, por lo que una desaceleración económica que afecta el poder adquisitivo y el desarrollo de la clase media probablemente obstaculizaría las ganancias de exportación

Fuente: https://blog.usdec.org/usdairyexporter/eight-dairy-export-signposts-for-2020-0

 

 

 

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