Los sólidos aumentos en el queso, la grasa de la mantequilla y el suero bajo en proteínas mantienen las exportaciones de productos lácteos de EE. UU. a un ritmo récord.
Quienes siguen este blog ya habrán visto el resumen de datos comerciales de junio publicado a principios de semana. Esta continuación de la publicación de junio analiza con mayor detalle las tendencias, el crecimiento y los posibles desafíos del primer semestre. USDEC planea continuar realizando análisis más profundos del comercio de productos lácteos en Estados Unidos durante el trimestre.
Las exportaciones de productos lácteos de EE. UU. aumentaron un 9 % en términos de equivalente de sólidos lácteos (MSE) en el primer semestre de 2026. La sólida demanda mundial, en particular de queso y grasa de mantequilla estadounidenses, contribuyó a que el comercio de productos lácteos de EE. UU. alcanzara un ritmo récord durante el año.
El valor de las exportaciones creció un 12%, alcanzando los 5.310 millones de dólares, una tasa de crecimiento que, de mantenerse, elevaría las exportaciones anuales por encima de los 10.000 millones de dólares por primera vez. Estos son algunos de los datos más destacados:
El queso se mantiene caliente
En los últimos cinco años, los productores de queso estadounidenses han añadido más de 500 000 toneladas métricas de nueva capacidad de producción de queso (así como el volumen correspondiente de suero). Esta visión de futuro preparó a Estados Unidos para afrontar el aumento de la demanda mundial de queso que hemos observado en los últimos dos años y medio.
En 2024, las exportaciones de queso de EE. UU. aumentaron un 18%, alcanzando la cifra récord de 510.270 toneladas métricas. En 2025, subieron un 20%, hasta las 612.671 toneladas métricas. A los seis meses de 2026, crecieron otro 24%, encaminándose a superar las 700.000 toneladas métricas anuales y a lograr un tercer récord consecutivo.
El crecimiento interanual del segundo trimestre de 2026 se fortaleció ligeramente con respecto al primer trimestre, pasando del +23,2% al +24,2%. Gracias al aumento de la producción de leche en EE. UU. y a la importante capacidad adicional de producción de queso, Estados Unidos está mejor posicionado que cualquier otro gran productor de queso para satisfacer la creciente demanda mundial, y los proveedores estadounidenses están haciendo un trabajo encomiable para ganarse ese negocio.
El éxito de las exportaciones estadounidenses en el primer semestre de 2026 fue geográficamente amplio. Los envíos interanuales a nuestro mercado número 1, México, crecieron un 32 % (+30 224 TM). Las exportaciones a nuestro mercado número 2, Corea del Sur, aumentaron un 36 % (+13 653 TM). Los envíos a Centroamérica aumentaron un 25 % (+7 735 TM); el sudeste asiático un 55 % (+6 628 TM); y el volumen a Sudamérica aumentó un 31 % (+4 708 TM). Además, el crecimiento se extendió a todas las subcategorías de HS, con aumentos de dos dígitos en quesos naturales (por ejemplo, cheddar y colby), quesos frescos (por ejemplo, mozzarella y queso crema), rallados y en polvo, azules y procesados.
Los precios comparativos del queso estadounidense han impulsado el crecimiento de las exportaciones de EE. UU. Si bien la diferencia se ha reducido en las últimas semanas, el queso estadounidense ha gozado, por lo general, de una ventaja de precio significativa con respecto a la Unión Europea (UE) y Nueva Zelanda desde finales de 2024.
De cara al futuro, si bien Estados Unidos parece estar bien posicionado para continuar expandiendo sus exportaciones de queso, conviene estar atentos a un par de posibles obstáculos. Tras un aumento del 37 % en 2024 y del 28 % en 2025, las exportaciones de queso estadounidense a Oriente Medio y Norte de África (MENA) cayeron un 17 % (-3208 TM) durante el primer semestre de 2026. Los problemas logísticos (causados por la guerra en la región) han afectado hasta ahora la demanda y las exportaciones de queso mucho más que la grasa butírica. Del mismo modo, la posibilidad de que las interrupciones en el transporte marítimo en Oriente Medio impulsen la inflación mundial aumenta a medida que se prolongan los combates. Una mayor inflación reduce el poder adquisitivo y el gasto en alimentos no esenciales, incluido el sector de la restauración (un importante consumidor de queso). Pero, por ahora, el queso estadounidense sigue en auge.
La demanda de proteínas deja menos WPC80+ para exportar.
Ante el creciente uso de GLP-1 y la mayor atención cultural hacia la salud, la demanda interna de suero de leche con alto contenido proteico ha sido insaciable. De hecho, tan insaciable que la oferta para exportación ha disminuido. Como resultado, las exportaciones de WPC80+ han caído un 21 % (-8482 TM) en lo que va del año. Los volúmenes disminuyeron en casi todas las regiones principales, incluyendo Corea del Sur, China, Canadá, Sudamérica y Europa.
Es difícil exagerar la fuerte demanda interna de concentrados de proteína de suero (WPC). Lejos de ser solo un ingrediente en productos de nutrición deportiva, ahora tiene aplicaciones en toda la industria de alimentos y bebidas, incluyendo el enriquecimiento de los niveles de proteína en otros productos lácteos. Su uso más extendido y el mayor interés en el consumo de proteínas contribuyen a una mayor demanda.
La capacidad de procesamiento está aumentando gradualmente la producción de WPC50-89 creció un 4 % y la de aislado de proteína de suero (WPI) un 7,5 % en lo que va del año, pero los precios demuestran hasta qué punto la demanda supera a la oferta. Los precios de WPC80 subieron un 60 % en 2025 y, para junio de 2026, los compradores se enfrentaban a otro aumento del 76 %, lo que convirtió una compra de 10 000 $/TM en enero de 2025 en una que costaba casi 29 000 $/TM en junio de 2026.
Aunque se siente con mayor intensidad en EE. UU., la demanda de proteínas y las limitaciones en la capacidad de procesamiento están mermando la disponibilidad de exportaciones a nivel mundial. Incluso con el aumento vertiginoso de los precios, el comercio mundial de WPC80+ ha caído casi un 7 % (-5252 TM) en lo que va del año, ya que los pequeños incrementos en los volúmenes exportados desde otros mercados no logran compensar la fuerte caída de las exportaciones estadounidenses.
En lo que va del año, Nueva Zelanda ha exportado un 12 % más de WPC80+ (+1227 TM), y el Reino Unido ha incrementado sus envíos un 7 % (+614 TM). El segundo mayor proveedor mundial, la UE, solo ha aumentado sus exportaciones un 0,7 % (+175 TM), a pesar de las señales de precios que indican una mayor demanda.
A principios de agosto, los precios parecían haberse recuperado, situándose un 3 % por debajo de los máximos de mediados de julio. Sin embargo, con una demanda global aún muy fuerte y una oferta estructuralmente insuficiente hasta que se active capacidad de procesamiento adicional, es posible que los fabricantes se mantengan a la expectativa hasta que los precios bajen aún más o que incluso estén reformulando sus productos, dejando de utilizar concentrados de proteína de suero (WPC).
La grasa de la mantequilla sigue impresionando
Fuente: NMPF-USDEC, Oficina del Censo de los Estados Unidos
Las exportaciones de grasa de mantequilla han sido uno de los aspectos más destacados de 2026, aprovechando el impulso del año anterior. El volumen se ha duplicado con creces en varios meses en comparación con el año anterior, y en otros se ha acercado a esa cifra. Incluso el ritmo más lento de junio refleja principalmente unas comparaciones interanuales más exigentes (ya que los volúmenes están superando las ya sólidas cifras de 2025) más que una pérdida real de dinamismo. Este crecimiento se basa en una dinámica sencilla: la oferta estadounidense es abundante, los precios son competitivos y los compradores de todo el mundo están respondiendo.
La sólida dinámica de la oferta en el mercado estadounidense de mantequilla sustenta este aumento de las exportaciones. La fortaleza de la producción láctea en EE. UU. ha quedado bien documentada durante el último año, y el crecimiento de la leche líquida, junto con una mayor producción de grasa láctea, ha impulsado la producción de mantequilla un 7 % en los últimos 12 meses. Con una amplia oferta disponible, la grasa láctea estadounidense ha mantenido precios competitivos en el mercado global durante 18 meses consecutivos. Los compradores lo han notado y la demanda internacional de mantequilla estadounidense ha crecido exponencialmente.
La principal fuente de crecimiento ha sido Oriente Medio y Norte de África (MENA), a pesar de las tensiones geopolíticas y las interrupciones en el transporte marítimo derivadas del prolongado cierre del Estrecho de Ormuz. Este cierre transformó el comercio en la región, ya que los productos se desviaron cada vez más a través de Arabia Saudita en lugar de enviarse directamente a Bahréin, Qatar y los Emiratos Árabes Unidos. La interrupción no detuvo el comercio; por el contrario, este ha seguido creciendo. En toda la región, el comercio de grasa de mantequilla procedente de Estados Unidos aumentó más del 400 % en el primer semestre del año, y los volúmenes del primer semestre de 2026 ya han superado las exportaciones de mantequilla a la región correspondientes a todo el año 2025. Dado que la demanda se ha mantenido a pesar de la inestabilidad geopolítica, las exportaciones de mantequilla a MENA parecen estar preparadas para mantenerse sólidas, especialmente con una dinámica de mercado aún favorable.
La región MENA impulsa la mayor parte del crecimiento, pero no es la única. Las exportaciones de mantequilla estadounidense han aumentado prácticamente en todos los ámbitos: la demanda coreana casi se triplicó en el primer semestre de 2026, y las exportaciones de grasa de mantequilla a Japón se dispararon un 383 % en lo que va del año. El crecimiento fue más moderado en Canadá, pero sigue siendo el mayor comprador de mantequilla estadounidense, con un aumento del 5 % respecto al primer semestre de 2025. Esta diversificación geográfica augura un crecimiento sostenido. Reduce el riesgo de que una desaceleración en cualquier región frene el impulso y ofrece a los proveedores estadounidenses más salidas para un volumen creciente de mantequilla.
Como dice el refrán, Estados Unidos no ha puesto todos sus huevos (ni su mantequilla) en la misma canasta. La amplitud de este crecimiento exportador sienta bases valiosas para el comercio futuro. Dado que se prevé que la producción estadounidense siga aumentando, estos mercados de exportación serán cada vez más importantes para el sostenimiento del mercado interno de mantequilla.
Exportaciones de polvo de tendones a precios elevados
Las exportaciones estadounidenses de leche en polvo se enfrentan a grandes dificultades. La escasa producción nacional y los altos precios han generado importantes desafíos para los exportadores de leche desnatada en polvo (NFDM) y leche descremada en polvo (SMP). A pesar de un buen comienzo de año —aunque con un desempeño particularmente débil a principios de 2025—, estos desafíos se han hecho más evidentes en los últimos meses.
Durante la primera mitad de 2026, las exportaciones estadounidenses de NFDM/SMP totalizaron poco menos de 321.700 toneladas métricas, lo que supone un descenso del 3% (-10.614 toneladas métricas) con respecto al año anterior y representa el peor desempeño en este período desde 2017.
La voraz demanda de proteínas por parte de los consumidores ha desviado los sólidos desnatados de las secadoras hacia otros usos. Como resultado, la producción combinada de NFDM y SMP cayó a solo 981.000 TM en 2025, el volumen más bajo desde 2013. Ante una oferta tan limitada, los compradores que se quedaron sin producto a principios de año se vieron obligados a pagar primas significativas para satisfacer sus necesidades. Los precios al contado de NFDM estadounidense alcanzaron los 2,295 $/lb (5.060 $/TM) en mayo, antes de descender a niveles históricamente más coherentes, con un promedio de 1,5675 $/lb (3.456 $/TM) la primera semana de agosto. Incluso cuando los proveedores de otras regiones aprovecharon la situación para aumentar sus propios precios, el producto estadounidense era simplemente demasiado caro para los compradores globales.
Fuente: NMPF-USDEC, Oficina del Censo de los Estados Unidos
Dado el tiempo transcurrido entre la firma del contrato y el envío del producto, a menudo transcurren varios meses hasta que la dinámica de precios se refleja en los datos comerciales. Además, los contratos a largo plazo, en los que los precios se fijaron a un nivel inferior, pueden dificultar aún más la comprensión del impacto de los precios en la demanda. Por ello, el valor promedio de las exportaciones estadounidenses de NFDM/SMP aumentó de forma continua durante el primer semestre del año, alcanzando los 3979 $/TM en junio, el último mes para el que se dispone de datos.
La volatilidad de los precios afectó principalmente a los envíos a México, que cayeron un 6 % (-11 166 TM) durante el primer semestre de 2026. México es el mayor comprador de leche en polvo estadounidense, representando más de una cuarta parte de las exportaciones de EE. UU. y beneficiándose de un trato arancelario preferencial y ventajas logísticas. Sin embargo, incluso para este cliente habitual, los altos precios resultaron ser un obstáculo insuperable. Se observaron impactos similares en otras regiones, ya que los envíos durante el primer semestre disminuyeron un 21 % (-4 163 TM) a Centroamérica y el Caribe, un 9 % (-2 230 TM) a Sudamérica y un 55 % (-1 239 TM) a Oriente Medio y Norte de África (MENA).
A primera vista, resulta curioso que, a pesar de los numerosos desafíos, las exportaciones estadounidenses al sudeste asiático se hayan mantenido al alza en lo que va de 2026, con un crecimiento del 10 % (+8610 TM) durante el primer semestre del año. Sin embargo, un análisis más detallado de los datos sugiere que los contratos de precios a largo plazo, especialmente con Filipinas, han protegido a los compradores de la región de los aumentos de precios más drásticos. El valor promedio de las exportaciones a la región se mantuvo por debajo de los 3000 $/TM durante los primeros cinco meses del año. En junio, cuando el valor promedio ascendió a 3340 $/TM, las exportaciones cayeron un 22 % (3798 TM) interanual.
Si bien la situación debería normalizarse en los próximos meses, es probable que persistan los problemas fundamentales que afectan a las exportaciones de leche en polvo de EE. UU. Es probable que la oferta siga siendo escasa, ya que la persistente demanda de los consumidores reduce la disponibilidad de proteínas en las plantas de secado. La producción combinada de leche desnatada en polvo y leche en polvo descremada aumentó un 6,6 % en lo que va del año, pero volvió a caer en mayo y junio. Aunque la escasez de oferta probablemente mantenga los precios estables, ha quedado claro que cuando los precios en EE. UU. superen a los de la competencia internacional, las exportaciones de leche en polvo se enfrentarán a grandes dificultades.
Fuente: https://blog.usdec.org/
